2024年上半年，上市银行半年报陆续线路，兰州银行(001227.SZ)的事迹施展呈现出较着的“矛盾感”——归母净利润凑合驱散正增长，看似跑赢行业平均水平，但其营收、营业利润的双双下滑，重复手续费及佣金净收入的大幅收缩，暴线路业务筹画层面的多重隐忧。更值得警惕的是，该行在钞票质料分化、“轻型化”转型受阻的同期，因收购两家净钞票为负的村镇银行新增超3亿元商誉，为将来发展埋下省略情趣隐患。

从中枢盈利意见来看，兰州银行上半年的事迹增长“含金量”不及。财报自大，该行上半年归母净利润为9.52亿元，同比微增0.87%，虽高于同期买卖银行-1.2%的净利润增速，但这一增长并未配置在营收和营业利润稳步普及的基础上。同期，其营业收入同比下落1.86%至39.21亿元，营业利润更是大幅下滑9.25%，仅为8.97亿元。营收与营业利润的双重下滑，平直反应出该行主营业务的盈利才调正在松开，归母净利润的正增长更像是“孤例”，难以隐私举座盈利承压的事实。

营收下滑的背后，是当作银行中枢收入开端的利息净收入大幅缩水。上半年，兰州银行利息净收入为30.29亿元，同比降幅达8.13%。进一步拆解可见，畛域要素本可为利息净收入孝顺2.33亿元增量，但利率要素带来的5.01亿元收入减少，平直对消了畛域彭胀的利好，最终导致利息净收入承压。与之对应的是，该行年化净息差收窄至1.37%，较昨年同期下落0.22个百分点。净息差握续收窄，既是行业内大齐濒临的“利率下行、降费让利实体经济”压力的体现，也清晰了兰州银行在钞票欠债经管和订价才调上的短板。尽管该行示意将通过强化钞票欠债经管、放胆进款成本、普及订价才调等步地改善净息差，但在面前商场竞争加重、政策利率下行的大环境下，这些举措能否奏效仍存疑。

除了利息净收入下滑，非息收入中的手续费及佣金净收入一样施展疲软，成为牵扯营收的另一约莫素。上半年，该行手续费及佣金净收入仅为1.53亿元，同比下落13.49%，其中应允业务、托管过甚他受托业务佣金降幅高达27.23%。对此，兰州银即将原因归罪于“居品畛域变动及债券商场钞票价钱调度”，并筹画不才半年通过普及职权钞票占比来改善应允业务收益。但从试验情况来看，手续费及佣金净收入的下滑不仅影响短期营收，更对该行“轻型化”转型政策酿成冲击。

“轻型化”转型是兰州银行明确的三大政策标的之一，中枢在于提高轻本钱业务占比，减少对传统重本钱信贷业务的依赖，而手续费及佣金收入恰是轻本钱业务的进攻盈利开端。关连词，该行上半年手续费及佣金净收入占营业收入的比例仅为3.91%，同比下落0.52个百分点，与江苏银行、南京银行、北京银行等头部城商行7.95%的平均占比差距权贵。这一数据标明，兰州银行轻本钱业务的发展进程远过期于同业，“轻型化”转型更多停留在政策层面，尚未滚动为试验的业务上风和盈利支握。尽管该行说起要“深切往复银行、金融商场等轻钞票业务发展”，但在应允业务受挫、手续费收入握续下滑的配景下，转型意见的驱散难度无疑大幅增多。

钞票质料方面，兰州银行呈现出“举座改善、局部恶化”的分化态势，潜伏风险辞让冷落。上半年末，该行不良贷款率为1.81%，较上年末微降0.02个百分点，举座钞票质料看似有所好转，但个东谈主贷款不良率却逆势高涨0.24个百分点，达到2.01%。对此，该行讲解称，中小微企业和个东谈主还款才调松开、行业周期性波动、不良贷款处罚受阻是主要原因。但个贷不良率的高涨，不仅反应出该行在个东谈主信贷业务风控经管上存在罅隙，也意味着在经济收复进程中，部分群体的偿债才调尚未得回有用改善，将来个贷业务的风险清晰可能进一步增多，对钞票质料的踏实组成挑战。

更引东谈主随和的是，兰州银行上半年因收购三家村镇银行，新增商誉3.41亿元，而这一商誉的产生源于其中两家村镇银行——合水村镇银行和陇南村镇银行的净钞票为负，其可鉴识净钞票公允价值份额离别为-2.2亿元和-1.21亿元。商誉本人并非试验性钞票，且存在减值风险，一朝被收购的村镇银行后续筹画情景未能改善，甚而握续损失，兰州银即将濒临商誉减值的压力开云体育(中国)官方网站，这不仅会平直侵蚀净利润，还可能影响其本钱实足率和财务踏实性。从行业通例来看，收购净钞票为负的金融机构时常需要承担较高的风险，兰州银行这次收购的方案合感性、后续整合才调以及风险管控标准，均需袭取商场的进一步进修。